모빌리티·배달 · 라이드헤일 플랫폼(멀티클라우드)

우버

우버는 라이드헤일(모빌리티), 음식배달(딜리버리), 화물(프레이트)을 잇는 글로벌 플랫폼이다. 매출은 소비자·가맹점 거래액에서 떼는 커미션으로, 2024년 총매출 439.8억 달러, 총예약(거래액) 1,627.7억 달러다. 2023년 자체 데이터센터를 접고 구글 클라우드·오라클과 7년 계약으로 멀티클라우드로 옮겼으며, 2026년 AWS 비중을 늘렸다. 웨이모 등 자율주행 파트너십은 원가이자 미래 옵션이다. 소비·긱경제·금리 시계로 돌며, AI는 매칭과 자율주행으로 들어온다.

사업 분류 여행·로컬 서비스 플랫폼 · 소비 브랜드·유통 · 대표

UBER 갱신 2026.09.24 5 의존 AI· 5 재방문

밸류체인 그래프 기준 Uber의 직접 연결 기업은 12곳(관계 기준 공급 10·매출 2)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 94곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 22건이며 그중 1차공시가 6건이다 (valuechain.wiki, 2026-09-24 기준).

연도별 수익률 · 2026-09-04'21-17.8%'22-41%'23+149%'24-2%'25+35.5%YTD-7.3%
매출 ▸라이드 소비자·드라이버 (모빌리티 커미션)●금액 $26.1B딜리버리 소비자·가맹점·배달원 (딜리버리 커미션·광고)●금액 $14.6B화물 화주 (프레이트 중개)●금액 $4.9B크로거●얌! 브랜즈◐
우버FY2025 총예약 $193B·조정EBITDA $87억
▸ 비용달러 트리●수량 8,800 storesAmazon (AWS)●드라이버·배달원 인센티브 (긱 노동, 비공개)●오라클●Alphabet (Google Cloud)●오로라 이노베이션●다든 레스토랑●달러 제너럴◐수량 17,000 stores엔비디아◐기아 (PBV)◐케이시스◐

재무 · 사업부문

  • 총매출 · FY2025 총예약 $193B·조정EBITDA $87억(+35%)·잉여현금흐름 $98억(+42%); 4Q 매출 $14.4B(+20%)
  • 고객 집중도 · 매출이 소비 거래액(총예약, GMV격)에 연동돼 소비·긱경제·금리 시계로 돈다. 인프라는 구글 클라우드·오라클·AWS 멀티클라우드에 의존하며, 자율주행 파트너십이 미래 옵션이다.
  • 사업부문 · 모빌리티 · 딜리버리 · 프레이트

매출처

  • 라이드 소비자·드라이버 (모빌리티 커미션) 신뢰 高· 금액 $26.1B · FY2024 · 모빌리티 매출
    모빌리티(라이드헤일)가 최대 부문으로 2024년 매출 261억 달러, 총예약 872억 달러다. 소비·이동 수요에 직접 연동되는 축이다.
    언급 EN consensus (via MarketBeat) 발행 2026.06.01: 우버 애널리스트 매수·목표가 ~$104(2026)
    확인 EN 우버 발행 2026.02.13: Uber Technologies Form 10-K (FY2025)
    확인 EN Uber 발행 2026.02.04: 우버 FY2025 결산 발표 (4Q·연간)
    언급 KO 인베스팅닷컴 코리아 발행 2025.08.06: 우버, 플랫폼 통합으로 2025년 2분기 매출 18% 증가
    확인 EN 우버 실적발표 발행 2025.02.05: 우버 2024 4분기·연간 실적
  • 딜리버리 소비자·가맹점·배달원 (딜리버리 커미션·광고) 신뢰 高· 금액 $14.6B · FY2024 · 딜리버리 매출
    딜리버리(우버이츠)가 2024년 매출 146억 달러, 총예약 731억 달러다. 가맹점 커미션과 급성장하는 광고가 수익원이다.
    확인 EN 우버 실적발표 발행 2025.02.05: 우버 2024 4분기·연간 실적
  • 화물 화주 (프레이트 중개) 신뢰 高· 금액 $4.9B · FY2024 · 프레이트 매출
    프레이트(화물 중개)가 2024년 매출 49억 달러, 총예약 47억 달러다. 화물 운임 불황으로 성장은 정체이며 소규모다.
    확인 EN 우버 실적발표 발행 2025.02.05: 우버 2024 4분기·연간 실적
  • 크로거 신뢰 高
    Uber는 크로거의 식료품과 생활용품을 주문형·당일 배송하는 제3자 유통 플랫폼이며, 계약 금액은 공개되지 않았다.
    확인 EN 크로거 발행 2026.01.15: Kroger Launches Fast, Convenient Delivery on Uber Apps Nationwide
    언급 EN RetailStat 발행 2025.07.30: Kroger FY25: Performance, Portfolio Optimization & The Path Forward
  • 얌! 브랜즈 신뢰 中
    Uber는 Uber Eats를 통해 얌! 브랜즈에 제3자 주문·배달 채널을 제공하고 식당에 주문당 수수료를 부과하지만, Uber별 지급액은 공개되지 않았다.
    확인 EN SEC EDGAR 발행 2026.02.20: YUM BRANDS INC 10-K (2026-02-20)
    확인 EN 우버 투자자 관계 발행 2020.08.06: 우버 2020년 2분기 실적 발표

지급처

  • 달러 트리 신뢰 高· 수량 8,800 stores · FY2026 · 2026-01-31 현재 Uber Eats 주문 가능 달러 트리 매장 수
    Uber는 Uber Eats를 통해 달러 트리 상품을 주문받는 전국 단위 디지털 판매 채널을 제공하며, 최신 10-K와 Uber 발표가 같은 관계와 서비스 범위를 확인한다.
    확인 EN SEC EDGAR 발행 2026.03.16: DOLLAR TREE, INC. 10-K (2026-03-16)
    확인 EN Uber 투자자관계 발행 2025.08.28: 달러 트리와 Uber, 생활필수품 전국 배송 제휴
  • Amazon (AWS) 신뢰 高
    우버는 2026년 4월 AWS 계약을 확대해 라이드셰어 인프라를 AWS로 옮기고, 아마존 자체 칩 그래비톤(ARM CPU) 사용을 늘리며 AI 칩 트레이니엄3를 시험한다. 멀티클라우드의 세 번째 축이자 아마존 자체 실리콘과의 접점이다.
    확인 EN 테크크런치 발행 2026.04.07: 우버, 아마존 AI 칩에 마음 뺏겨 AWS 확대
  • 드라이버·배달원 인센티브 (긱 노동, 비공개) 신뢰 高
    우버 총예약(1,627.7억 달러)과 매출(439.8억 달러)의 차이는 대부분 드라이버·배달원에게 돌아가는 지급·인센티브다. 긱 노동 비용이 최대 원가 축이며, 공급을 유지하려는 인센티브가 수익성을 좌우한다.
    확인 EN 우버 실적발표 발행 2025.02.05: 우버 2024 4분기·연간 실적
  • 오라클 신뢰 高
    우버는 2023년 오라클과도 7년 클라우드 계약을 맺어 오라클 클라우드 인프라(OCI)로 워크로드를 이전했다. OCI는 구글 클라우드와 함께 우버 멀티클라우드의 한 축이다.
    언급 EN 테크크런치 발행 2026.04.07: 우버, 아마존 AI 칩에 마음 뺏겨 AWS 확대
    확인 EN 포브스 발행 2023.02.21: 우버, 구글·오라클과 대형 클라우드 계약
  • Alphabet (Google Cloud) 신뢰 高
    우버는 2023년 자체 데이터센터(당시 자산 95%)를 접고 알파벳의 구글 클라우드와 7년 계약을 맺어 인프라를 이전했다. 구글 클라우드는 우버의 핵심 클라우드 원가이자 AI 인프라 사슬과의 접점이다.
    언급 EN 테크크런치 발행 2026.04.07: 우버, 아마존 AI 칩에 마음 뺏겨 AWS 확대
    확인 EN 포브스 발행 2023.02.21: 우버, 구글·오라클과 대형 클라우드 계약
  • 오로라 이노베이션 신뢰 高
    우버 프레이트가 오로라 무인 트럭 운송을 이용(2025.4 상용 개시)·네트워크 통합.
    확인 EN 미국 증권거래위원회(SEC) 발행 2026.02.13: Aurora Innovation Form 10-K (FY2025)
  • 다든 레스토랑 신뢰 高
    Uber는 다든의 자체 주문 채널에서 받은 배달 주문을 수행하는 독점 다년 계약을 운영한다. 다든이 고객 결제를 직접 받고 배달 매출을 총액으로 인식하므로 Uber는 다든의 의미 있는 디지털 매출 채널이다.
    확인 EN SEC EDGAR 발행 2026.07.24: DARDEN RESTAURANTS INC 10-K (2026-07-24)
    언급 KO 한국투자증권 발행 2025.06.23: 다든 레스토랑(DRI USA): 캐주얼 다이닝의 기준을 다시 쓰다, 목표주가 상향
    확인 EN AP 통신 발행 2024.09.19: Olive Garden teams up with Uber Direct to offer delivery
  • 달러 제너럴 신뢰 中· 수량 17,000 stores · 2026-01 · Uber Eats에서 이용 가능한 달러 제너럴 매장 수 하한
    Uber는 Uber Eats를 통해 달러 제너럴과 pOpshelf 상품을 주문받는 대형 디지털 판매 채널을 운영하며, 2025년 8월 1만4000개 이상 매장으로 시작했고 달러 제너럴은 2026년 1월 서비스 가능 매장이 1만7000개를 넘었다고 밝혔다.
    확인 EN 달러 제너럴 뉴스룸 발행 2026.01.22: 달러 제너럴, 전국 당일 배송 접근성과 속도 확대
    확인 EN Uber Technologies 발행 2025.08.08: 달러 제너럴과 Uber Eats, 생활필수품 전국 배송 제휴
  • 엔비디아 신뢰 中
    우버는 자율주행(로보택시) 네트워크를 엔비디아 기반으로 구축한다. 풀스택 NVIDIA DRIVE AV(L4) 소프트웨어와 DRIVE AGX Hyperion 플랫폼을 채택해 2027년부터 최대 10만대 규모로 확장한다.
    확인 EN 우버 IR 발행 2025.10.28: Uber to Deploy One of the World's Largest Networks of Autonomous Vehicles, Powered by NVIDIA AI Architecture
  • 기아 (PBV) 신뢰 中
    라이드헤일링 특화 PBV(PV5) 조달 협력(MoU).
    확인 EN PR Newswire (Kia) 발행 2024.01.10: 기아·우버, PBV 공급 MoU
  • 케이시스 신뢰 中
    Uber Eats는 케이시스의 750개가 넘는 점포에서 피자와 편의점 상품의 주문 채널로 도입됐다. 공개 자료에서 현재 점포 수와 채널별 매출은 확인되지 않는다.
    확인 EN 케이시스 발행 2021.06.25: Casey's 2021 Annual Report

가치사슬 파급 (2차)

node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.

기업단계'21'22'23'24'25YTD
펩시코선행2+20.6+6.8-3.3-7.6-1.8-2.2
얌! 브랜즈선행1+30.1-6+3.9+4.7+14.9+0.6
크로거선행1+45.4+0.4+5+36.9+4.3-4.6
우버본노드-17.8-41+149-2+35.5-7.3
오로라수혜1·-89.3+261.2+44.2-39+51.8
엔비디아수혜1+125.5-50.3+239+171.2+38.9+23.2
케이시스수혜1+11.2+14.5+23.3+45+40.1+17.2
아마존수혜1+2.4-49.6+80.9+44.4+5.2+12
다든 레스토랑수혜1+29.5-4.8+22.8+17.7+1.6+10.8
달러 트리수혜1+30.1+0.7+0.4-47.2+64.1+6.8
달러 제너럴수혜1+13+5.6-44.1-43.1+79.6+1.8
기아수혜1+3.1-13.8+54+3.7+60.1-26.9
샌디스크수혜2·····+633
난야PCB수혜2+110.6-46.7-0.5-38.3+188.2+280.5
마이크론수혜2+24.2-45.9+71.9-1+240.2+256.4
유니마이크론수혜2+133.5-30.2+35.2-19.7+175.7+236.2
시게이트수혜2+87.5-51.4+69.1+4.1+225.3+209.1
ASE테크놀로지수혜2+38.3-12.8+60.9+10.1+65.6+191.3
네비우스수혜2····+202.2+170.5
마벨수혜2+84.6-57.5+63.7+83.8-22.8+163.4
키옥시아수혜2····+1082.1+155
이비덴수혜2+30.4-19.6+51.6-38.6+261+149.3
루멘텀수혜2+11.6-50.7+0.5+60.1+339.1+139.1
무라타수혜2-14-11.7+24.7-16.5+29.9+131.5
아스테라랩스수혜2····+25.6+105.7
위윈수혜2+24.7-22.3+206.4+3.5+64.4+92.3
SK하이닉스수혜2-0.4-25.6+53.9+48.6+361.1+85.3
코닝수혜2+5.9-11.6-1.2+60.6+87.8+77.2
코히어런트수혜2-10-48.6+24+117.6+94.8+69.4
삼성전자수혜2-9-14.2+20.9-26.4+212.9+63.8
델타전자수혜2-3.4+10.4-0.3+59.2+183.8+61.9
키사이트수혜2+56.3-17.2-7+1+26.5+61
GE 베르노바수혜2····+99+54
모놀리식 파워수혜2+35.5-27.8+79.8-5.6+54.5+53.7
아나로그디바이스수혜2+21-4.9+23.4+8.8+29.8+51.1
TSMC수혜2+12.1-36.7+42.3+92.6+55.9+50.3
위스트론수혜2+7.9+9.7+272.7-1.6+22.7+49.7
아리스타 네트웍스수혜2+97.9-15.6+94.1+87.7+18.5+47.9
캐터필러수혜2+16+18.6+25.9+24.7+60.3+40.6
알칩수혜2+14.3-8.7+365.1-18.9+0.8+40.1
페덱스수혜2+0.7-31.6+49.1+13.5+5.1+39.6
온세미수혜2+107.5-8.2+33.9-24.5-14.1+37.4
시에나수혜2+45.6-33.8-11.7+88.4+175.8+37.3
글로벌스타수혜2+241.2+14.7+45.9+6.7+96.6+37.3
자빌수혜2+66.4-2.5+87.4+13.3+58.7+36.3
이튼수혜2+46.7-7.2+56.2+39.5-2.8+36
페가트론수혜2-5.9+0.6+35.3+21.2-23.8+34.5
앰페놀수혜2+34.9-12+31.5+41.3+96.1+29.8
이오플링크수혜2-10.1-27.7+136.6+197+368.8+29.1
코카콜라수혜2+11.4+10.6-4.4+8.9+15.6+27.7
이노라이트수혜2-30.7-18.3+253.7+12+468.1+25.6
디지털리얼티수혜2+30.7-41+39.9+35.9-10.1+23.4
셀레스티카수혜2+37.9+1.3+159.8+215.2+220.3+22.5
콴타수혜2+22.2-12.8+254.5+12.7+8.9+21.2
크레도수혜2··+46.3+245.2+114.1+18.5
ABB수혜2+23.9+7.3+18.9+39+36.1+18.4
처치 앤 드와이트수혜2+18.9-20.4+18.7+12-18.9+18.1
폭스콘수혜2-5.1+2.8+7.8+80.1+26.9+16.3
노퍽 서던수혜2+27.3-15.6-1.6+1.6+25.6+15.6
콜게이트파몰리브수혜2+2.1-5.4+3.8+16.6-11+14.4
엔터지수혜2+17.1+3.6-6.1+56+25.3+13.2
슈나이더 일렉트릭수혜2+25.9+1.6+25.8+36.1+0.5+11.7
커민스수혜2-1.7+14.1+1.7+48.9+49.4+11
KYEC수혜2+26.7-7.7+132.4+38.6+171+8.4
유나이티드 파셀 서비스수혜2+30-16.2-6-15.9-15.9+8
리커전수혜2·-55+27.9-31.4-39.5+6.6
크래프트 하인즈수혜2+8+18.2-5-13-16.3+6.1
프록터앤갬블 (P&G)수혜2+20.5-5-0.9+17.3-12.3+4.5
아메렌수혜2+17.1+2.5-16.1+27.5+15.3+4.5
옴니콤 그룹수혜2+21.9+15.7+9.6+2.5-2.6+4.4
블랙록수혜2+29.4-20.4+17.9+29.3+6.6+2.8
탈렌 에너지수혜2···+214.8+86.1+1
에스티 로더수혜2+40-32.3-40.1-47.6+42.1+0.2
팩카수혜2+5.6+17+55+10.8+8-0.5
아모레퍼시픽수혜2-30.1-5.7-18.4+9.9+8.2-1.2
엑셀론수혜2+41.5+8.3-14+9.2+20-1.5
펩시코수혜2+20.6+6.8-3.3-7.6-1.8-2.2
TE커넥티비티수혜2+35.1-27.7+24.6+3.5+61.1-3
현대모비스수혜2-25.8-9.3+2.1+27.7+74.5-4.6
비스트라수혜2+19.6+5.1+70.7+261.5+17.7-7.2
럭스쉐어수혜2-11.9-30.2-21.2+58.8+29.3-7.4
현대제철수혜2+2.7-9.3-2-28.7+38.8-8.5
아이온큐수혜2·-79.3+259.1+237.1+7.4-11.9
허사이수혜2···+55.1+62.1-15.7
애보트수혜2+30.5-20.7+2.3+4.8+12.9-19
BYD일렉트로닉스수혜2-56.1+16-0.4+60.6-19.4-24.1
오토데스크수혜2-7.9-33.5+30.3+21.4+0.1-26.4
퀀텀컴퓨팅Inc수혜2-75.8-55.7-39.5+1712.7-38-27.5
현대차수혜2-16.7-4.7+16.2+12.3+158.8-34.2
나이키수혜2+18.7-29-6-29.1-13.8-44.1
디웨이브수혜2·-85.3-38.9+854.5+211.3-44.3

YTD 기준일 2026-09-04 · 출처 Yahoo Finance

NYSE·모빌리티·배달·라이드헤일 플랫폼(멀티클라우드). 2026년 -7.3%다. 공급단(평균 +16.9%)이 본주(-7.3%)보다 앞서 있다. 지출이 아래로 번지며 공급사 쪽 탄력이 먼저 나타나는 구도다. 연결 노드 중 가장 앞선 곳은 오로라(+65.1%), 가장 처진 곳은 오라클(-17.8%)다. 격차가 사슬 논리로 설명되면 후자가 다음 전파 후보이고, 설명되지 않으면 그 연결 자체를 다시 봐야 한다. 매출이 소비 거래액(총예약, GMV격)에 연동돼 소비·긱경제·금리 시계로 돈다. 인프라는 구글 클라우드·오라클·AWS 멀티클라우드에 의존하며, 자율주행 파트너십이 미래 옵션이다.

2026-09-04 수익률 기준 생성

증권사 투자의견

컨센서스: 매수 4 · 중립 0 · 매도 0 · 평균 목표가 $106 · 현재가 $75.76 (09-04) · 여력 +40%

증권사투자의견목표주가발행
골드만삭스Buy$1002026.06.29리포트 ↗
BTIG · Jake FullerBuy$1002026.06.26리포트 ↗
티그리스 파이낸셜 · Ivan FeinsethBuy$1152026.06.12리포트 ↗
DA데이비슨 · Tom WhiteBuy$1072026.05.26리포트 ↗

성장 지속과 마진 개선을 근거로 목표가 $100을 제시했다.

이 노드를 다룬 분석

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