# TSMC 주가가 움직이면 누가 수혜를 보는가? TSMC의 가치사슬 파급은 어디까지인가?
Canonical: https://valuechain.wiki/tsmc · Facet: ripple · Updated: 2026-07-12T05:39:11.636894+00:00 · Source: ValueChain.wiki (cited money-flow graph)

**인용용 요약**: 밸류체인 그래프 기준 TSMC의 직접 연결 기업은 64곳(관계 기준 공급 33·매출 31·투자 1)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 102곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 98건이며 그중 1차공시가 25건이다 (valuechain.wiki, 2026-07-12 기준).

파운드리·첨단 패키징(CoWoS) 기업. 강세가 이어졌고 2026년 +41.9%다. 공급단(평균 +84.3%)이 본주(+41.9%)보다 세게 움직였다. 공급 병목 국면의 전형으로, 본주 마진보다 공급사 물량 레버리지가 먼저 반영되고 있다는 신호다. 연결 노드 중 가장 앞선 곳은 마벨(+163.4%), 가장 처진 곳은 엔테그리스(+65.1%)다. 격차가 사슬 논리로 설명되면 후자가 다음 전파 후보이고, 설명되지 않으면 그 연결 자체를 다시 봐야 한다. 최대고객 19%·2위 17%·상위 10대 78% (FY2025 20-F, 고객명 비공개; 엔비디아·애플 시장 추정).

## 수요 사슬 (선행)
- T1 애플 (https://valuechain.wiki/apple.md)
- T2 T-모바일 (https://valuechain.wiki/t-mobile-us.md)
- T3 에코스타 (https://valuechain.wiki/echostar.md)
- T2 타깃 (https://valuechain.wiki/target.md)
- T3 CVS 헬스 (https://valuechain.wiki/cvs-health.md)
- T2 테이크투 인터랙티브 (https://valuechain.wiki/take-two-interactive.md)
- T3 마이크로소프트 (https://valuechain.wiki/microsoft.md)
- T1 브로드컴 (https://valuechain.wiki/broadcom.md)
- T2 앤트로픽 (https://valuechain.wiki/anthropic.md)
- T3 쇼피파이 (https://valuechain.wiki/shopify.md)
- T2 메타 플랫폼스 (https://valuechain.wiki/meta.md)
- T3 프록터앤갬블 (P&G) (https://valuechain.wiki/procter-gamble.md)
- T3 옴니콤 그룹 (https://valuechain.wiki/omnicom-group.md)
- T2 알파벳 (구글) (https://valuechain.wiki/alphabet.md)
- T3 플래닛랩스 (https://valuechain.wiki/planet-labs.md)
- T3 월마트 (https://valuechain.wiki/walmart.md)
- T3 맥도날드 (https://valuechain.wiki/mcdonalds.md)
- T3 메르카도리브레 (https://valuechain.wiki/mercadolibre.md)
- T3 우버 (https://valuechain.wiki/uber.md)
- T3 코스트코 (https://valuechain.wiki/costco.md)
- T3 LVMH (루이비통모에헤네시) (https://valuechain.wiki/lvmh.md)
- T3 리커전 (https://valuechain.wiki/recursion.md)
- T3 인튜이트 (https://valuechain.wiki/intuit.md)
- T3 워크데이 (https://valuechain.wiki/workday.md)
- T3 세일즈포스 (https://valuechain.wiki/salesforce.md)
- T3 부킹 홀딩스 (https://valuechain.wiki/booking-holdings.md)
- T3 스트라이커 (https://valuechain.wiki/stryker.md)
- T3 HCA 헬스케어 (https://valuechain.wiki/hca-healthcare.md)
- T3 도어대시 (https://valuechain.wiki/doordash.md)
- T3 앱러빈 (https://valuechain.wiki/applovin.md)
- T3 신타스 (https://valuechain.wiki/cintas.md)
- T3 콜게이트파몰리브 (https://valuechain.wiki/colgate-palmolive.md)
- T3 하니웰 테크놀로지스 (https://valuechain.wiki/honeywell-technologies.md)
- T3 오토존 (https://valuechain.wiki/autozone.md)
- T3 이베이 (https://valuechain.wiki/ebay.md)
- T3 익스피디아 그룹 (https://valuechain.wiki/expedia-group.md)
- T3 크래프트 하인즈 (https://valuechain.wiki/kraft-heinz.md)
- T3 잉거솔 랜드 (https://valuechain.wiki/ingersoll-rand.md)
- T2 아리스타 네트웍스 (https://valuechain.wiki/arista.md)
- T3 아마존 (https://valuechain.wiki/amazon.md)
- T2 오픈AI (https://valuechain.wiki/openai.md)
- T3 액센츄어 (https://valuechain.wiki/accenture.md)
- T2 이오플링크 (https://valuechain.wiki/eoptolink.md)
- T3 엔비디아 (https://valuechain.wiki/nvidia.md)
- T2 넷앱 (https://valuechain.wiki/netapp.md)
- T1 인텔 (https://valuechain.wiki/intel.md)
- T2 레노버 (https://valuechain.wiki/lenovo.md)
- T3 워터스 (https://valuechain.wiki/waters.md)
- T2 델 (https://valuechain.wiki/dell.md)
- T3 아이렌 (https://valuechain.wiki/iren.md)
- T2 HP Inc. (https://valuechain.wiki/hp.md)
- T2 머큐리시스템스 (https://valuechain.wiki/mercury-systems.md)
- T3 RTX (https://valuechain.wiki/rtx.md)
- T3 록히드마틴 (https://valuechain.wiki/lockheed-martin.md)
- T2 에이수스(ASUS) (https://valuechain.wiki/asustek.md)
- T2 F5 (https://valuechain.wiki/f5.md)
- T1 마벨 (https://valuechain.wiki/marvell.md)
- T1 아스테라랩스 (https://valuechain.wiki/astera-labs.md)
- T1 소니 반도체 (https://valuechain.wiki/sony-semiconductor.md)
- T2 니콘 (https://valuechain.wiki/nikon.md)
- T1 알칩 (https://valuechain.wiki/alchip.md)
- T1 크레도 (https://valuechain.wiki/credo.md)
- T1 글로벌유니칩 (https://valuechain.wiki/global-unichip.md)
- T2 SK하이닉스 (https://valuechain.wiki/sk-hynix.md)
- T3 AMD (https://valuechain.wiki/amd.md)
- T3 SK텔레콤 (https://valuechain.wiki/sk-telecom.md)
- T3 에버퓨어 (구 퓨어스토리지) (https://valuechain.wiki/pure-storage.md)
- T1 NXP반도체 (https://valuechain.wiki/nxp.md)
- T2 허벨 (https://valuechain.wiki/hubbell-incorporated.md)
- T1 미디어텍 (https://valuechain.wiki/mediatek.md)
- T2 삼성전자 (https://valuechain.wiki/samsung-electronics.md)
- T3 퀄컴 (https://valuechain.wiki/qualcomm.md)
- T3 IBM (https://valuechain.wiki/ibm.md)
- T3 테슬라 (https://valuechain.wiki/tesla.md)
- T3 현대차 (https://valuechain.wiki/hyundai-motor-company.md)
- T1 르네사스 (https://valuechain.wiki/renesas.md)
- T2 도요타자동차 (https://valuechain.wiki/toyota.md)
- T3 마쓰다 (https://valuechain.wiki/mazda-motor.md)
- T1 모빌아이 (https://valuechain.wiki/mobileye.md)
- T2 지리자동차 (https://valuechain.wiki/geely-auto.md)
- T1 아나로그디바이스 (https://valuechain.wiki/analog-devices.md)
- T1 마이크로칩 (https://valuechain.wiki/microchip.md)
- T1 시스코 (https://valuechain.wiki/cisco.md)
- T1 몽타주테크놀로지 (https://valuechain.wiki/montage.md)
- T1 群聯·파이슨 (https://valuechain.wiki/phison.md)
- T2 시게이트 (https://valuechain.wiki/seagate.md)
- T1 세레브라스 (https://valuechain.wiki/cerebras.md)
- T1 앰바렐라 (https://valuechain.wiki/ambarella.md)
- T2 에어로바이런먼트 (https://valuechain.wiki/aerovironment.md)
- T1 샤오미 (https://valuechain.wiki/xiaomi.md)
- T1 리얼텍 (https://valuechain.wiki/realtek.md)
- T1 포티넷 (https://valuechain.wiki/fortinet.md)
- T1 웨이얼반도체(윌세미) (https://valuechain.wiki/will-semiconductor.md)

## 지출 사슬 (수혜)
- T1 어플라이드 머티어리얼즈 (https://valuechain.wiki/applied-materials.md)
- T2 MKS 인스트루먼츠 (https://valuechain.wiki/mks-instruments.md)
- T2 티씨케이 (https://valuechain.wiki/tck.md)
- T3 케이씨텍 (https://valuechain.wiki/kc-tech.md)
- T3 도카이카본 (https://valuechain.wiki/tokai-carbon.md)
- T2 어드밴스드에너지 (https://valuechain.wiki/advanced-energy.md)
- T2 이코르 (https://valuechain.wiki/ichor-holdings.md)
- T2 SMC Corporation (https://valuechain.wiki/smc.md)
- T1 램리서치 (https://valuechain.wiki/lam-research.md)
- T2 원익QnC (https://valuechain.wiki/wonik-qnc.md)
- T1 지멘스 EDA (https://valuechain.wiki/siemens-eda.md)
- T2 지멘스 (https://valuechain.wiki/siemens-ag.md)
- T3 지멘스에너지 (https://valuechain.wiki/siemens-energy.md)
- T1 스크린 (https://valuechain.wiki/screen-holdings.md)
- T1 JSR (https://valuechain.wiki/jsr.md)
- T2 요코가와전기 (https://valuechain.wiki/yokogawa-electric.md)
- T1 레이저텍 (https://valuechain.wiki/lasertec.md)
- T1 도쿄오카공업 (https://valuechain.wiki/tokyo-ohka.md)
- T1 디스코 (https://valuechain.wiki/disco.md)
- T1 엔테그리스 (https://valuechain.wiki/entegris.md)
- T1 KLA (https://valuechain.wiki/kla.md)
- T1 온투 (https://valuechain.wiki/onto-innovation.md)
- T1 ASM (https://valuechain.wiki/asm-international.md)
- T1 레조낙 (https://valuechain.wiki/resonac.md)
- T1 히타치 하이테크 (https://valuechain.wiki/hitachi-hightech.md)
- T2 히타치 (https://valuechain.wiki/hitachi.md)
- T3 히타치건설기계 (https://valuechain.wiki/hitachi-construction-machinery.md)
- T1 BESI (https://valuechain.wiki/besi.md)
- T1 HPSP (https://valuechain.wiki/hpsp.md)
- T1 도쿄일렉트론 (https://valuechain.wiki/tokyo-electron.md)
- T2 하나머티리얼즈 (https://valuechain.wiki/hana-materials.md)
- T3 하나마이크론 (https://valuechain.wiki/hana-micron.md)
- T1 신에쓰화학 (https://valuechain.wiki/shin-etsu.md)
- T1 섬코 (https://valuechain.wiki/sumco.md)
- T1 시높시스 (https://valuechain.wiki/synopsys.md)
- T1 케이던스 (https://valuechain.wiki/cadence.md)
- T1 글로벌웨이퍼스 (https://valuechain.wiki/globalwafers.md)
- T1 테라다인 (https://valuechain.wiki/teradyne.md)
- T1 어드밴테스트 (https://valuechain.wiki/advantest.md)
- T1 글로벌유니칩 (https://valuechain.wiki/global-unichip.md)
- T1 에바라 (https://valuechain.wiki/ebara.md)
- T1 린데 (https://valuechain.wiki/linde.md)
- T2 엑슨모빌 (https://valuechain.wiki/exxonmobil.md)
- T3 베이커 휴즈 (https://valuechain.wiki/baker-hughes.md)
- T3 에어리퀴드 (https://valuechain.wiki/air-liquide.md)
- T3 슐럼버거 (https://valuechain.wiki/schlumberger.md)
- T3 킨더 모건 (https://valuechain.wiki/kinder-morgan.md)
- T3 하니웰 테크놀로지스 (https://valuechain.wiki/honeywell-technologies.md)
- T3 타가 리소시스 (https://valuechain.wiki/targa-resources.md)
- T3 텍사스 퍼시픽 랜드 (https://valuechain.wiki/texas-pacific-land.md)
- T1 후지미 (https://valuechain.wiki/fujimi.md)
- T1 리노공업 (https://valuechain.wiki/leeno.md)
- T1 포트로닉스 (https://valuechain.wiki/photronics.md)
- T2 호야 (https://valuechain.wiki/hoya.md)
- T1 ASML (https://valuechain.wiki/asml.md)
- T2 칼 자이스 SMT (https://valuechain.wiki/carl-zeiss-smt.md)
- T2 트럼프 (https://valuechain.wiki/trumpf.md)
- T2 파커 하니핀 (https://valuechain.wiki/parker-hannifin.md)
- T3 마이크로소프트 (https://valuechain.wiki/microsoft.md)
- T1 퀴니티 일렉트로닉스 (https://valuechain.wiki/qnity-electronics.md)
- T2 듀폰 (https://valuechain.wiki/dupont.md)
- T3 인터내셔널 플레이버스 앤 프래그런스 (https://valuechain.wiki/international-flavors-fragrances.md)
- T1 이오테크닉스 (https://valuechain.wiki/eo-technics.md)

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