# 라이브 네이션 엔터테인먼트 (LYV)
> 라이브 네이션 엔터테인먼트는 공연 티켓, 공연장 내 소비, 티켓마스터 수수료, 스폰서십과 광고로 돈을 번다. 아티스트 보장금과 수익배분, 공연 제작, 공연장과 티켓팅 시스템, 클라우드 인프라에 비용을 쓰며 2025년에는 OCESA 지분을 추가 인수했다.
Canonical: https://valuechain.wiki/live-nation-entertainment · Updated: 2026-09-12T00:47:51.674456+00:00 · Source: ValueChain.wiki (refined facts, cited)
**사업 분류**: 스트리밍·엔터테인먼트 (통신·미디어 · 대표)

**인용용 요약**: 밸류체인 그래프 기준 라이브 네이션 엔터테인먼트의 직접 연결 기업은 4곳(관계 기준 공급 2·매출 2)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 61곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 9건이며 그중 1차공시가 3건이다 (valuechain.wiki, 2026-09-12 기준).

## Financials & segments
- 총매출: FY2025 총매출 252억140만6000달러 (SEC 10-K, 2026-02-19)
- 사업부문: 공연, 티켓팅, 스폰서십·광고

## Annual stock return (as of 2026-09-04)
- 2021: +62.9%
- 2022: -41.7%
- 2023: +34.2%
- 2024: +38.4%
- 2025: +10%
- 2026 YTD: +21.8%

## Value-chain annual returns (top→bottom: demand → node → supply; YTD as of 2026-09-04)
| Company | Chain | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | YTD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EOG 리소스 | lead3 | +88.6% | +56.9% | -2% | +4.3% | -11.4% | +44.6% |
| 큐리그 닥터페퍼 | lead3 | +17.5% | -1.2% | -4.2% | -1.1% | -10.1% | +17% |
| 코카콜라 유로퍼시픽 파트너스 | lead3 | +15.6% | +2.3% | +24.5% | +18.4% | +21.2% | +16.2% |
| 리전스 파이낸셜 | lead3 | +39.4% | +2.3% | -5.7% | +27% | +20.2% | +15.6% |
| 치폴레 멕시칸 그릴 | lead3 | +26.1% | -20.6% | +64.8% | +31.8% | -38.6% | -0.1% |
| 웰스파고 | lead3 | +61.1% | -11.9% | +22.9% | +46.5% | +35.6% | -1.9% |
| 도어대시 | lead3 | · | -67.2% | +102.6% | +69.6% | +35% | -6.5% |
| Uber | lead3 | -17.8% | -41% | +149% | -2% | +35.5% | -7.3% |
| 케이시스 | lead2 | +11.2% | +14.5% | +23.3% | +45% | +40.1% | +17.2% |
| 몬스터 베버리지 | lead2 | +3.8% | +5.7% | +13.5% | -8.8% | +45.9% | +13.8% |
| JPMorgan Chase | lead2 | +27.7% | -12.6% | +30.6% | +44.3% | +37.3% | +12.9% |
| 다든 레스토랑 | lead2 | +29.5% | -4.8% | +22.8% | +17.7% | +1.6% | +10.8% |
| Costco Wholesale | lead2 | +51.8% | -19% | +49% | +39.6% | -5.4% | +10.3% |
| 글로벌 페이먼츠 | lead2 | -36.9% | -25.9% | +29% | -11% | -30.1% | +7.3% |
| 로열 캐리비안 그룹 | lead2 | +3% | -35.7% | +162% | +79% | +22.5% | +2.9% |
| Bank of America | lead2 | +49.6% | -23.8% | +4.8% | +33.9% | +28% | +0.3% |
| 이마트 | lead2 | -18.4% | -19.5% | -25.3% | -14.6% | +44.7% | -21.1% |
| 파이서브 | lead2 | -8.8% | -2.6% | +31.4% | +54.6% | -67.3% | -21.1% |
| McDonald's | lead2 | +27.8% | +0.5% | +15.1% | +0.1% | +7.9% | -21.5% |
| Coca-Cola | lead1 | +11.4% | +10.6% | -4.4% | +8.9% | +15.6% | +27.7% |
| Mastercard Inc | lead1 | +1.2% | -2.7% | +23.4% | +24.2% | +9% | +2% |
| 라이브 네이션 엔터테인먼트 | node | +62.9% | -41.7% | +34.2% | +38.4% | +10% | +21.8% |
| 아마존 | benef1 | +2.4% | -49.6% | +80.9% | +44.4% | +5.2% | +12% |
| JYP Ent. | benef1 | +27.1% | +77.8% | +4.5% | +0.4% | -1.6% | -45.7% |
| 샌디스크 | benef2 | · | · | · | · | · | +633% |
| Seagate | benef2 | +87.5% | -51.4% | +69.1% | +4.1% | +225.3% | +209.1% |
| Marvell | benef2 | +84.6% | -57.5% | +63.7% | +83.8% | -22.8% | +163.4% |
| Astera Labs | benef2 | · | · | · | · | +25.6% | +105.7% |
| Wiwynn | benef2 | +24.7% | -22.3% | +206.4% | +3.5% | +64.4% | +92.3% |
| Corning | benef2 | +5.9% | -11.6% | -1.2% | +60.6% | +87.8% | +77.2% |
| GE Vernova | benef2 | · | · | · | · | +99% | +54% |
| 옥시덴탈 페트롤리엄 | benef2 | +67.7% | +119.1% | -4.1% | -15.9% | -14.9% | +48.2% |
| Arista Networks | benef2 | +97.9% | -15.6% | +94.1% | +87.7% | +18.5% | +47.9% |
| Caterpillar | benef2 | +16% | +18.6% | +25.9% | +24.7% | +60.3% | +40.6% |
| 알칩 | benef2 | +14.3% | -8.7% | +365.1% | -18.9% | +0.8% | +40.1% |
| 페덱스 | benef2 | +0.7% | -31.6% | +49.1% | +13.5% | +5.1% | +39.6% |
| Ciena | benef2 | +45.6% | -33.8% | -11.7% | +88.4% | +175.8% | +37.3% |
| 글로벌스타 | benef2 | +241.2% | +14.7% | +45.9% | +6.7% | +96.6% | +37.3% |
| 자빌 | benef2 | +66.4% | -2.5% | +87.4% | +13.3% | +58.7% | +36.3% |
| Eaton | benef2 | +46.7% | -7.2% | +56.2% | +39.5% | -2.8% | +36% |
| Digital Realty | benef2 | +30.7% | -41% | +39.9% | +35.9% | -10.1% | +23.4% |
| Celestica | benef2 | +37.9% | +1.3% | +159.8% | +215.2% | +220.3% | +22.5% |
| Quanta | benef2 | +22.2% | -12.8% | +254.5% | +12.7% | +8.9% | +21.2% |
| 크레도 | benef2 | · | · | +46.3% | +245.2% | +114.1% | +18.5% |
| ABB | benef2 | +23.9% | +7.3% | +18.9% | +39% | +36.1% | +18.4% |
| 처치 앤 드와이트 | benef2 | +18.9% | -20.4% | +18.7% | +12% | -18.9% | +18.1% |
| Foxconn | benef2 | -5.1% | +2.8% | +7.8% | +80.1% | +26.9% | +16.3% |
| 노퍽 서던 | benef2 | +27.3% | -15.6% | -1.6% | +1.6% | +25.6% | +15.6% |
| 콜게이트파몰리브 | benef2 | +2.1% | -5.4% | +3.8% | +16.6% | -11% | +14.4% |
| 엔터지 | benef2 | +17.1% | +3.6% | -6.1% | +56% | +25.3% | +13.2% |
| Schneider Electric | benef2 | +25.9% | +1.6% | +25.8% | +36.1% | +0.5% | +11.7% |
| Cummins | benef2 | -1.7% | +14.1% | +1.7% | +48.9% | +49.4% | +11% |
| 유나이티드 파셀 서비스 | benef2 | +30% | -16.2% | -6% | -15.9% | -15.9% | +8% |
| Procter & Gamble | benef2 | +20.5% | -5% | -0.9% | +17.3% | -12.3% | +4.5% |
| 아메렌 | benef2 | +17.1% | +2.5% | -16.1% | +27.5% | +15.3% | +4.5% |
| 옴니콤 그룹 | benef2 | +21.9% | +15.7% | +9.6% | +2.5% | -2.6% | +4.4% |
| Talen Energy | benef2 | · | · | · | +214.8% | +86.1% | +1% |
| 에스티 로더 | benef2 | +40% | -32.3% | -40.1% | -47.6% | +42.1% | +0.2% |
| 아모레퍼시픽 | benef2 | -30.1% | -5.7% | -18.4% | +9.9% | +8.2% | -1.2% |
| 엑셀론 | benef2 | +41.5% | +8.3% | -14% | +9.2% | +20% | -1.5% |
| Vistra | benef2 | +19.6% | +5.1% | +70.7% | +261.5% | +17.7% | -7.2% |
| Fabrinet | benef2 | +52.7% | +8.2% | +48.4% | +15.5% | +107.1% | -10.5% |
| IonQ | benef2 | · | -79.3% | +259.1% | +237.1% | +7.4% | -11.9% |
| 애보트 | benef2 | +30.5% | -20.7% | +2.3% | +4.8% | +12.9% | -19% |
| Quantum Computing Inc | benef2 | -75.8% | -55.7% | -39.5% | +1712.7% | -38% | -27.5% |
| Nike | benef2 | +18.7% | -29% | -6% | -29.1% | -13.8% | -44.1% |
| D-Wave Quantum | benef2 | · | -85.3% | -38.9% | +854.5% | +211.3% | -44.3% |
| 삼성전기 | benef3 | -11.8% | -18.5% | -1.4% | -2.5% | +110% | +402.2% |
| Arm Holdings | benef3 | · | · | · | +64.2% | -11.4% | +143.6% |
| Murata | benef3 | -14% | -11.7% | +24.7% | -16.5% | +29.9% | +131.5% |
| 램리서치 | benef3 | +53.7% | -40.7% | +88.6% | -6.8% | +139.2% | +86.8% |
| SK하이닉스 | benef3 | -0.4% | -25.6% | +53.9% | +48.6% | +361.1% | +85.3% |
| Illumina | benef3 | +2.8% | -46.9% | -31.1% | -1.3% | -1.8% | +66.4% |
| 삼성전자 | benef3 | -9% | -14.2% | +20.9% | -26.4% | +212.9% | +63.8% |
| Delta Electronics | benef3 | -3.4% | +10.4% | -0.3% | +59.2% | +183.8% | +61.9% |
| ASML | benef3 | +64.1% | -30.5% | +39.9% | -7.7% | +55.8% | +61.1% |
| 도쿄일렉트론 | benef3 | +40.4% | -14.5% | +89.8% | -4.4% | +61.6% | +57.4% |
| 뉴코 | benef3 | +118.4% | +17.4% | +33.8% | -32% | +42% | +54.7% |
| MDA 스페이스 | benef3 | · | -32.6% | +80% | +156.3% | -9.8% | +50.8% |
| TSMC | benef3 | +12.1% | -36.7% | +42.3% | +92.6% | +55.9% | +50.3% |
| Sumitomo Electric | benef3 | +11.4% | +6.3% | +30.8% | +52.9% | +139% | +43.2% |
| 웹텍 | benef3 | +26.5% | +9.1% | +28% | +50.1% | +13.2% | +34.2% |
| 유나이티드 렌탈스 | benef3 | +43.3% | +7% | +63.6% | +24% | +15.9% | +31.3% |
| Amphenol | benef3 | +34.9% | -12% | +31.5% | +41.3% | +96.1% | +29.8% |
| 인터내셔널 플레이버스 앤 프래그런스 | benef3 | +41.5% | -28.3% | -19.5% | +6.3% | -18.4% | +27.5% |
| 다우 | benef3 | +6.8% | -6.6% | +14.7% | -22.8% | -37.4% | +25.7% |
| Williams | benef3 | +38.4% | +32.8% | +11.9% | +62.3% | +14.9% | +25.2% |
| NVIDIA | benef3 | +125.5% | -50.3% | +239% | +171.2% | +38.9% | +23.2% |
| 유니언 퍼시픽 | benef3 | +23.3% | -15.9% | +21.6% | -5.1% | +3.9% | +22.1% |
| SK텔레콤 | benef3 | +7.9% | -12% | +15.8% | +15.5% | +37.5% | +18% |
| CoreWeave | benef3 | · | · | · | · | · | +14.6% |
| Cadence Design Systems | benef3 | +36.6% | -13.8% | +69.6% | +10.3% | +4% | +12.9% |
| Synopsys | benef3 | +42.1% | -13.4% | +61.3% | -5.7% | -3.2% | +8.6% |
| 알파벳 (구글) | benef3 | +65.3% | -39.1% | +58.3% | +36% | +66% | +8.3% |
| NextEra Energy | benef3 | +23.4% | -8.5% | -25.3% | +21.5% | +15.5% | +6.2% |
| Broadcom | benef3 | +56.5% | -13.3% | +104.2% | +110.5% | +50.6% | +5% |
| 에어버스 | benef3 | +34.8% | +3.9% | +30.5% | +15% | +18.3% | +4.8% |
| BlackRock | benef3 | +29.4% | -20.4% | +17.9% | +29.3% | +6.6% | +2.8% |
| 센터포인트 에너지 | benef3 | +32.4% | +10% | -2.1% | +14.3% | +23.7% | +2.4% |
| Siemens Energy | benef3 | -35.4% | -2.7% | -27% | +314.2% | +149.9% | +1.8% |
| 스페이스X | benef3 | · | · | · | · | · | +0.7% |
| 보잉 | benef3 | -6% | -5.4% | +36.8% | -32.1% | +22.7% | -2.2% |
| 호야 | benef3 | +10.8% | -3% | +34.4% | +11.3% | +24.9% | -2.5% |
| TE Connectivity | benef3 | +35.1% | -27.7% | +24.6% | +3.5% | +61.1% | -3% |
| Cameco | benef3 | +63.2% | +4.3% | +90.5% | +19.5% | +78.4% | -3.7% |
| FANUC | benef3 | -16.5% | +4.4% | -8.1% | +15.6% | +37.7% | -4.5% |
| 메타 플랫폼스 | benef3 | +23.1% | -64.2% | +194.1% | +66% | +13.1% | -6.4% |
| 워크데이 | benef3 | +14% | -38.7% | +65% | -6.5% | -16.8% | -8.8% |
| 텍스트론 | benef3 | +59.9% | -8.2% | +13.7% | -4.8% | +14.1% | -9.3% |
| Shopify | benef3 | +21.7% | -74.8% | +124.4% | +36.5% | +51.4% | -9.9% |
| Phison | benef3 | +26.8% | -10.7% | +45.1% | -6.7% | +418.3% | -12.8% |
| 아비오 | benef3 | -9.9% | -4.7% | -17.1% | +98.4% | +117% | -18.3% |
| HD Hyundai Electric | benef3 | +4.2% | +132.5% | +159.4% | +300.5% | +120.2% | -31.3% |
| Rigetti Computing | benef3 | · | -92.9% | +35.1% | +1449.2% | +45.2% | -31.4% |
| UBTech | benef3 | · | · | · | -21.6% | +95.4% | -38.8% |

글로벌 공연·티켓사 기업. 최근 몇 년간 견조한 상승이 이어졌고 2026년 +21.8%다. 수요단(평균 +14.9%)·본주(+21.8%)·공급단(평균 +12%)이 비슷한 보폭이다. 전파가 한 바퀴 돈 동조 국면이라, 다음 구간은 사슬 방향보다 개별 실적이 가른다. 연결 노드 중 가장 앞선 곳은 코카콜라(+27.7%), 가장 처진 곳은 마스터카드(+2%)다. 격차가 사슬 논리로 설명되면 후자가 다음 전파 후보이고, 설명되지 않으면 그 연결 자체를 다시 봐야 한다. (analysis as of 2026-09-04)

## Money in · revenue from (2)
### Coca-Cola (high)  → /coca-cola.md
- note: Coca-Cola는 라이브 네이션의 대형 브랜드 고객이다. 양사는 여러 페스티벌을 포괄하는 다년 스폰서십을 맺었고, 2025년 공시에서도 확대된 관계가 이어졌다고 확인됐다.
- [confirms] SEC EDGAR (EN, filing, published 2025-02-20) https://investors.livenationentertainment.com/sec-filings/all-sec-filings/content/0001335258-25-000027/0001335258-25-000027.pdf: "회사는 Coca-Cola를 포함한 여러 파트너와의 관계를 확대했다고 밝혔다."

### Mastercard Inc (high)  → /mastercard.md
- note: Mastercard는 카드회원에게 공연 선예매와 프리미엄 좌석을 제공하는 다년 파트너십의 스폰서 고객이다. 라이브 네이션은 2025년에 이 관계를 홍콩, 중동, 남아프리카로 확대했다고 공시했다.
- [confirms] SEC EDGAR (EN, filing, published 2025-11-04) https://investors.livenationentertainment.com/sec-filings/all-sec-filings/content/0001335258-25-000150/0001335258-25-000150.pdf: "Mastercard 파트너십을 홍콩, 중동, 남아프리카를 포함한 추가 시장으로 확대했다."
- [confirms] 마스터카드 투자자관계 (EN, ir, published 2025-07-16) https://investor.mastercard.com/investor-news/investor-news-details/2025/Elevating-Cardholder-Experiences-Worldwide-With-the-Mastercard-Collection-and-Introduction-of-World-Legend-Mastercard/default.aspx: "마스터카드는 라이브 네이션과의 국제 파트너십을 통해 공연 선예매와 프리미엄 좌석을 제공한다고 밝혔다."

## Money out · pays to (2)
### JYP Ent. (high)  → /jyp-entertainment.md
- note: 라이브 네이션은 JYP 소속 아티스트의 글로벌 투어를 제작하는 다년 파트너다. 북미 계약은 최소보장금에 초과수익 배분을 더하는 구조여서 JYP와 아티스트 몫이 라이브 네이션의 공연 직접비로 이어진다.
- [confirms] iM증권 리서치본부 (KO, research, published 2025-03-26) https://www.paxnet.co.kr/WWW/data/researchCenter/attach/20250327082756792.pdf: "2023년 말 JYP는 공연 사업 글로벌 확장을 위해 라이브네이션과 다년간의 파트너십을 체결한 바 있다."
- [confirms] JYP 엔터테인먼트 (EN, ir, published 2023-11-15) https://main.d1dscofy6ffndp.amplifyapp.com/Board/Detail?gubun=irdata&jbst_sq=56: "북미 계약 구조는 최소보장금 단독에서 최소보장금과 초과수익 배분의 결합으로 바뀌었다."

### 아마존 (mid)  → /amazon.md
- note: AWS는 티켓마스터, 라이브 네이션 본사 IT, 일부 페스티벌 사업의 클라우드 인프라 공급사다. 2024년 AWS 세션 자료도 라이브 네이션이 AWS 전환을 완료하고 총소유비용을 줄인 사례를 다시 제시했다.
- [confirms] Amazon Web Services (EN, analysis, published 2024-12-03) https://reinvent.awsevents.com/content/dam/reinvent/2024/slides/mam/MAM212_Accelerate-your-cloud-migration-A-leaders-guide-to-going-fast.pdf: "라이브 네이션은 AWS로 전면 이전했고 총소유비용을 48% 줄였다."
- [confirms] 아마존 뉴스룸 (EN, news, published 2017-02-08) https://press.aboutamazon.com/2017/2/live-nation-selects-amazon-web-services-as-cloud-infrastructure-provider: "라이브 네이션은 AWS를 퍼블릭 클라우드 인프라 공급자로 선정했다."

## Investments (1)
### OCESA (high)
- metric: 금액 $646M · additional 24% interest acquired in 2025 · OCESA 지분 24% 추가 취득 거래액
- note: 라이브 네이션은 2025년 멕시코 공연기획사 OCESA 지분 24%를 추가 취득해 보유 지분을 75%로 높였다. 거래액은 라이브 네이션이 매체에 확인한 약 6억4600만달러다.
- [confirms] SEC EDGAR (EN, filing, published 2026-02-19) https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1335258/000133525826000009/lyv-20251231.htm: "회사는 CIE로부터 OCESA 지분 24%를 추가 취득했다고 공시했다."
- [confirms] 뮤직 비즈니스 월드와이드 (EN, news, published 2025-07-30) https://www.musicbusinessworldwide.com/live-nation-strikes-646-million-stake-in-mexicos-ocesa/: "라이브 네이션은 OCESA 추가 지분 24%의 가격이 약 6억4600만달러라고 확인했다."

## 질문별 엔드포인트
- 누가 라이브 네이션 엔터테인먼트의 고객인가? 라이브 네이션 엔터테인먼트의 매출은 어디서 오는가? → https://valuechain.wiki/live-nation-entertainment/customers.md
- 라이브 네이션 엔터테인먼트의 주요 공급사는 어디인가? 라이브 네이션 엔터테인먼트의 비용은 누구에게 가는가? → https://valuechain.wiki/live-nation-entertainment/suppliers.md
- 라이브 네이션 엔터테인먼트 주가가 움직이면 누가 수혜를 보는가? 라이브 네이션 엔터테인먼트의 가치사슬 파급은 어디까지인가? → https://valuechain.wiki/live-nation-entertainment/ripple.md
- 증권가가 보는 라이브 네이션 엔터테인먼트: 목표주가와 투자의견은? → https://valuechain.wiki/live-nation-entertainment/consensus.md

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