# 오토매틱 데이터 프로세싱 (ADP)
> 기업이 직원 급여와 인사 업무를 처리하도록 클라우드 HCM, 급여, 아웃소싱 서비스를 제공하고 고객 자금에서 이자 수익도 얻는다. 서비스 운영과 구현, 클라우드·소프트웨어, 복리후생 통과 비용과 보험에 돈을 쓰며 인력관리 소프트웨어도 인수했다.
Canonical: https://valuechain.wiki/automatic-data-processing · Updated: 2026-09-11T14:40:54.814785+00:00 · Source: ValueChain.wiki (refined facts, cited)
**사업 분류**: IT·업무 프로세스 서비스 (기업·시설 서비스 · 대표)

**인용용 요약**: 밸류체인 그래프 기준 오토매틱 데이터 프로세싱의 직접 연결 기업은 4곳(관계 기준 공급 2·매출 2)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 75곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 6건이며 그중 1차공시가 1건이다 (valuechain.wiki, 2026-09-11 기준).

## Financials & segments
- 총매출: FY2026 총매출 21,947,400,000달러 (2026-06-30 종료 회계연도)
- 사업부문: 고용주 서비스, PEO 서비스

## Annual stock return (as of 2026-09-04)
- 2021: +42.6%
- 2022: -1.3%
- 2023: -0.2%
- 2024: +28.4%
- 2025: -10.2%
- 2026 YTD: +9.6%

## Value-chain annual returns (top→bottom: demand → node → supply; YTD as of 2026-09-04)
| Company | Chain | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | YTD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 타깃 | lead3 | +32.9% | -34.2% | -1.4% | -2.3% | -24.5% | +72.9% |
| ASML | lead3 | +64.1% | -30.5% | +39.9% | -7.7% | +55.8% | +61.1% |
| 깃코만 | lead3 | +17.5% | -20% | +35.2% | -9.7% | -13.2% | +29.7% |
| 패스널 | lead3 | +34.1% | -24.3% | +41.3% | +13.5% | +14% | +28.5% |
| 길리어드 사이언스 | lead3 | +30% | +23.6% | -2% | +18.7% | +36.6% | +25.4% |
| 유나이티드헬스 그룹 | lead3 | +45.2% | +6.9% | +0.8% | -2.4% | -33.1% | +21.9% |
| Apple | lead3 | +34.6% | -26.4% | +49% | +30.7% | +9.1% | +18% |
| 케이시스 | lead3 | +11.2% | +14.5% | +23.3% | +45% | +40.1% | +17.2% |
| 포드 | lead3 | +137.5% | -42.2% | +15.8% | -13.1% | +42.3% | +15.3% |
| 몬스터 베버리지 | lead3 | +3.8% | +5.7% | +13.5% | -8.8% | +45.9% | +13.8% |
| Nestlé | lead3 | +22.1% | -4.2% | -9.3% | -18.8% | -1.8% | +11% |
| 다든 레스토랑 | lead3 | +29.5% | -4.8% | +22.8% | +17.7% | +1.6% | +10.8% |
| Costco Wholesale | lead3 | +51.8% | -19% | +49% | +39.6% | -5.4% | +10.3% |
| 에어버스 | lead3 | +34.8% | +3.9% | +30.5% | +15% | +18.3% | +4.8% |
| 로열 캐리비안 그룹 | lead3 | +3% | -35.7% | +162% | +79% | +22.5% | +2.9% |
| 달러 제너럴 | lead3 | +13% | +5.6% | -44.1% | -43.1% | +79.6% | +1.8% |
| 징둥닷컴(JD.com) | lead3 | -19.1% | -16.9% | -62.5% | +81.5% | -28.2% | -1.3% |
| 웰스파고 | lead3 | +61.1% | -11.9% | +22.9% | +46.5% | +35.6% | -1.9% |
| HCA 헬스케어 | lead3 | +57.6% | -5.6% | +13.8% | +11.8% | +56.7% | -2.9% |
| 레스메드 | lead3 | +23.4% | -19.5% | -16.5% | +34.2% | +6.3% | -4.4% |
| 태피스트리 | lead3 | +32.3% | -3.3% | +0.2% | +82.8% | +98.7% | -8.2% |
| 익스팬드 에너지 | lead3 | · | +62.3% | -14.8% | +33.2% | +14.4% | -9.7% |
| 베리스크 애널리틱스 | lead3 | +10.9% | -22.3% | +36.2% | +16% | -18.2% | -16.5% |
| 액센츄어 | lead3 | +60.7% | -34.8% | +33.6% | +1.9% | -22.6% | -20.5% |
| 이마트 | lead3 | -18.4% | -19.5% | -25.3% | -14.6% | +44.7% | -21.1% |
| McDonald's | lead3 | +27.8% | +0.5% | +15.1% | +0.1% | +7.9% | -21.5% |
| IBM | lead3 | +16.7% | +10.6% | +21.8% | +39.3% | +38.2% | -21.8% |
| 알리바바 | lead3 | -49% | -25.8% | -10.8% | +11.8% | +75.8% | -22% |
| 오티스 월드와이드 | lead3 | +30.4% | -8.8% | +16% | +5.2% | -4% | -23.2% |
| 기아 | lead3 | +3.1% | -13.8% | +54% | +3.7% | +60.1% | -26.9% |
| 인튜이트 | lead3 | +70.3% | -39.1% | +61.8% | +1.2% | +6.1% | -53.7% |
| Snowflake | lead2 | +20.4% | -57.6% | +38.6% | -22.4% | +42.1% | +68.2% |
| Coca-Cola | lead2 | +11.4% | +10.6% | -4.4% | +8.9% | +15.6% | +27.7% |
| Starbucks Corp | lead2 | +11.1% | -13.2% | -1.2% | -2.5% | -5.3% | +26.3% |
| 존슨 컨트롤스 | lead2 | +77.4% | -19.3% | -7.6% | +39.8% | +53% | +21.7% |
| 켄뷰 | lead2 | · | · | · | +3.1% | -15.9% | +12.4% |
| 로크웰 오토메이션 | lead2 | +41.2% | -24.8% | +22.6% | -6.2% | +38.4% | +12.3% |
| 일리노이 툴 웍스 | lead2 | +23.6% | -8.5% | +21.6% | -1% | -0.4% | +11% |
| 파커하니핀 | lead2 | +18.3% | -6.9% | +60.8% | +39.6% | +39.5% | +10.2% |
| 3M | lead2 | +4.9% | -29.6% | -3.3% | +46.1% | +26.4% | +6.8% |
| 크래프트 하인즈 | lead2 | +8% | +18.2% | -5% | -13% | -16.3% | +6.1% |
| Walmart Inc | lead2 | +2% | -0.5% | +12.9% | +74% | +24.5% | +0.6% |
| 랄프 로렌 | lead2 | +16.7% | -8.4% | +39.8% | +62.9% | +55% | -0.2% |
| 도버 | lead2 | +45.7% | -24.3% | +15.2% | +23.3% | +5.2% | -0.5% |
| 베랄토 | lead2 | · | · | · | +24.3% | -1.6% | -3.2% |
| 로퍼 테크놀로지스 | lead2 | +14.7% | -11.6% | +26.9% | -4.1% | -13.8% | -7.9% |
| ServiceNow | lead2 | +17.9% | -40.2% | +82% | +50.1% | -27.7% | -8% |
| 액손 엔터프라이즈 | lead2 | +28.1% | +5.7% | +55.7% | +130.1% | -4.4% | -9.2% |
| 테이크투 인터랙티브 | lead2 | -14.5% | -41.4% | +54.6% | +14.4% | +39.1% | -16.6% |
| 스트라이커 | lead2 | +10.2% | -7.4% | +23.8% | +21.3% | -1.5% | -20.4% |
| 파이서브 | lead2 | -8.8% | -2.6% | +31.4% | +54.6% | -67.3% | -21.1% |
| 코그니전트 | lead2 | +9.6% | -34.5% | +34.4% | +3.5% | +9.7% | -23.6% |
| 어도비 | lead2 | +13.4% | -40.7% | +77.3% | -25.5% | -21.3% | -23.9% |
| 오토데스크 | lead2 | -7.9% | -33.5% | +30.3% | +21.4% | +0.1% | -26.4% |
| 보스턴 사이언티픽 | lead2 | +18.2% | +8.9% | +24.9% | +54.5% | +6.8% | -55.2% |
| 코카콜라 유로퍼시픽 파트너스 | lead1 | +15.6% | +2.3% | +24.5% | +18.4% | +21.2% | +16.2% |
| 마이크로소프트 | lead1 | +52.5% | -28% | +58.2% | +12.9% | +15.6% | +4% |
| 오토매틱 데이터 프로세싱 | node | +42.6% | -1.3% | -0.2% | +28.4% | -10.2% | +9.6% |
| 아마존 | benef1 | +2.4% | -49.6% | +80.9% | +44.4% | +5.2% | +12% |
| 처브 | benef1 | +27.8% | +16% | +4.2% | +23.9% | +13.7% | +10.3% |
| 샌디스크 | benef2 | · | · | · | · | · | +633% |
| Seagate | benef2 | +87.5% | -51.4% | +69.1% | +4.1% | +225.3% | +209.1% |
| Marvell | benef2 | +84.6% | -57.5% | +63.7% | +83.8% | -22.8% | +163.4% |
| Astera Labs | benef2 | · | · | · | · | +25.6% | +105.7% |
| Wiwynn | benef2 | +24.7% | -22.3% | +206.4% | +3.5% | +64.4% | +92.3% |
| Corning | benef2 | +5.9% | -11.6% | -1.2% | +60.6% | +87.8% | +77.2% |
| GE Vernova | benef2 | · | · | · | · | +99% | +54% |
| 옥시덴탈 페트롤리엄 | benef2 | +67.7% | +119.1% | -4.1% | -15.9% | -14.9% | +48.2% |
| Arista Networks | benef2 | +97.9% | -15.6% | +94.1% | +87.7% | +18.5% | +47.9% |
| Caterpillar | benef2 | +16% | +18.6% | +25.9% | +24.7% | +60.3% | +40.6% |
| 알칩 | benef2 | +14.3% | -8.7% | +365.1% | -18.9% | +0.8% | +40.1% |
| 페덱스 | benef2 | +0.7% | -31.6% | +49.1% | +13.5% | +5.1% | +39.6% |
| Ciena | benef2 | +45.6% | -33.8% | -11.7% | +88.4% | +175.8% | +37.3% |
| 글로벌스타 | benef2 | +241.2% | +14.7% | +45.9% | +6.7% | +96.6% | +37.3% |
| 자빌 | benef2 | +66.4% | -2.5% | +87.4% | +13.3% | +58.7% | +36.3% |
| Eaton | benef2 | +46.7% | -7.2% | +56.2% | +39.5% | -2.8% | +36% |
| Digital Realty | benef2 | +30.7% | -41% | +39.9% | +35.9% | -10.1% | +23.4% |
| Celestica | benef2 | +37.9% | +1.3% | +159.8% | +215.2% | +220.3% | +22.5% |
| Quanta | benef2 | +22.2% | -12.8% | +254.5% | +12.7% | +8.9% | +21.2% |
| 크레도 | benef2 | · | · | +46.3% | +245.2% | +114.1% | +18.5% |
| ABB | benef2 | +23.9% | +7.3% | +18.9% | +39% | +36.1% | +18.4% |
| 처치 앤 드와이트 | benef2 | +18.9% | -20.4% | +18.7% | +12% | -18.9% | +18.1% |
| Foxconn | benef2 | -5.1% | +2.8% | +7.8% | +80.1% | +26.9% | +16.3% |
| 노퍽 서던 | benef2 | +27.3% | -15.6% | -1.6% | +1.6% | +25.6% | +15.6% |
| 콜게이트파몰리브 | benef2 | +2.1% | -5.4% | +3.8% | +16.6% | -11% | +14.4% |
| 엔터지 | benef2 | +17.1% | +3.6% | -6.1% | +56% | +25.3% | +13.2% |
| Schneider Electric | benef2 | +25.9% | +1.6% | +25.8% | +36.1% | +0.5% | +11.7% |
| Cummins | benef2 | -1.7% | +14.1% | +1.7% | +48.9% | +49.4% | +11% |
| 유나이티드 파셀 서비스 | benef2 | +30% | -16.2% | -6% | -15.9% | -15.9% | +8% |
| Procter & Gamble | benef2 | +20.5% | -5% | -0.9% | +17.3% | -12.3% | +4.5% |
| 아메렌 | benef2 | +17.1% | +2.5% | -16.1% | +27.5% | +15.3% | +4.5% |
| 옴니콤 그룹 | benef2 | +21.9% | +15.7% | +9.6% | +2.5% | -2.6% | +4.4% |
| Talen Energy | benef2 | · | · | · | +214.8% | +86.1% | +1% |
| 에스티 로더 | benef2 | +40% | -32.3% | -40.1% | -47.6% | +42.1% | +0.2% |
| 아모레퍼시픽 | benef2 | -30.1% | -5.7% | -18.4% | +9.9% | +8.2% | -1.2% |
| 엑셀론 | benef2 | +41.5% | +8.3% | -14% | +9.2% | +20% | -1.5% |
| Vistra | benef2 | +19.6% | +5.1% | +70.7% | +261.5% | +17.7% | -7.2% |
| Fabrinet | benef2 | +52.7% | +8.2% | +48.4% | +15.5% | +107.1% | -10.5% |
| IonQ | benef2 | · | -79.3% | +259.1% | +237.1% | +7.4% | -11.9% |
| 애보트 | benef2 | +30.5% | -20.7% | +2.3% | +4.8% | +12.9% | -19% |
| Quantum Computing Inc | benef2 | -75.8% | -55.7% | -39.5% | +1712.7% | -38% | -27.5% |
| Nike | benef2 | +18.7% | -29% | -6% | -29.1% | -13.8% | -44.1% |
| D-Wave Quantum | benef2 | · | -85.3% | -38.9% | +854.5% | +211.3% | -44.3% |
| 삼성전기 | benef3 | -11.8% | -18.5% | -1.4% | -2.5% | +110% | +402.2% |
| Arm Holdings | benef3 | · | · | · | +64.2% | -11.4% | +143.6% |
| Murata | benef3 | -14% | -11.7% | +24.7% | -16.5% | +29.9% | +131.5% |
| 램리서치 | benef3 | +53.7% | -40.7% | +88.6% | -6.8% | +139.2% | +86.8% |
| SK하이닉스 | benef3 | -0.4% | -25.6% | +53.9% | +48.6% | +361.1% | +85.3% |
| Illumina | benef3 | +2.8% | -46.9% | -31.1% | -1.3% | -1.8% | +66.4% |
| 삼성전자 | benef3 | -9% | -14.2% | +20.9% | -26.4% | +212.9% | +63.8% |
| Delta Electronics | benef3 | -3.4% | +10.4% | -0.3% | +59.2% | +183.8% | +61.9% |
| ASML | benef3 | +64.1% | -30.5% | +39.9% | -7.7% | +55.8% | +61.1% |
| 도쿄일렉트론 | benef3 | +40.4% | -14.5% | +89.8% | -4.4% | +61.6% | +57.4% |
| 뉴코 | benef3 | +118.4% | +17.4% | +33.8% | -32% | +42% | +54.7% |
| MDA 스페이스 | benef3 | · | -32.6% | +80% | +156.3% | -9.8% | +50.8% |
| TSMC | benef3 | +12.1% | -36.7% | +42.3% | +92.6% | +55.9% | +50.3% |
| Sumitomo Electric | benef3 | +11.4% | +6.3% | +30.8% | +52.9% | +139% | +43.2% |
| 웹텍 | benef3 | +26.5% | +9.1% | +28% | +50.1% | +13.2% | +34.2% |
| 유나이티드 렌탈스 | benef3 | +43.3% | +7% | +63.6% | +24% | +15.9% | +31.3% |
| Amphenol | benef3 | +34.9% | -12% | +31.5% | +41.3% | +96.1% | +29.8% |
| 인터내셔널 플레이버스 앤 프래그런스 | benef3 | +41.5% | -28.3% | -19.5% | +6.3% | -18.4% | +27.5% |
| 다우 | benef3 | +6.8% | -6.6% | +14.7% | -22.8% | -37.4% | +25.7% |
| Williams | benef3 | +38.4% | +32.8% | +11.9% | +62.3% | +14.9% | +25.2% |
| NVIDIA | benef3 | +125.5% | -50.3% | +239% | +171.2% | +38.9% | +23.2% |
| 유니언 퍼시픽 | benef3 | +23.3% | -15.9% | +21.6% | -5.1% | +3.9% | +22.1% |
| SK텔레콤 | benef3 | +7.9% | -12% | +15.8% | +15.5% | +37.5% | +18% |
| CoreWeave | benef3 | · | · | · | · | · | +14.6% |
| Cadence Design Systems | benef3 | +36.6% | -13.8% | +69.6% | +10.3% | +4% | +12.9% |
| Synopsys | benef3 | +42.1% | -13.4% | +61.3% | -5.7% | -3.2% | +8.6% |
| 알파벳 (구글) | benef3 | +65.3% | -39.1% | +58.3% | +36% | +66% | +8.3% |
| NextEra Energy | benef3 | +23.4% | -8.5% | -25.3% | +21.5% | +15.5% | +6.2% |
| Broadcom | benef3 | +56.5% | -13.3% | +104.2% | +110.5% | +50.6% | +5% |
| 에어버스 | benef3 | +34.8% | +3.9% | +30.5% | +15% | +18.3% | +4.8% |
| BlackRock | benef3 | +29.4% | -20.4% | +17.9% | +29.3% | +6.6% | +2.8% |
| 센터포인트 에너지 | benef3 | +32.4% | +10% | -2.1% | +14.3% | +23.7% | +2.4% |
| Siemens Energy | benef3 | -35.4% | -2.7% | -27% | +314.2% | +149.9% | +1.8% |
| 스페이스X | benef3 | · | · | · | · | · | +0.7% |
| 보잉 | benef3 | -6% | -5.4% | +36.8% | -32.1% | +22.7% | -2.2% |
| 호야 | benef3 | +10.8% | -3% | +34.4% | +11.3% | +24.9% | -2.5% |
| TE Connectivity | benef3 | +35.1% | -27.7% | +24.6% | +3.5% | +61.1% | -3% |
| Cameco | benef3 | +63.2% | +4.3% | +90.5% | +19.5% | +78.4% | -3.7% |
| FANUC | benef3 | -16.5% | +4.4% | -8.1% | +15.6% | +37.7% | -4.5% |
| 메타 플랫폼스 | benef3 | +23.1% | -64.2% | +194.1% | +66% | +13.1% | -6.4% |
| 워크데이 | benef3 | +14% | -38.7% | +65% | -6.5% | -16.8% | -8.8% |
| 텍스트론 | benef3 | +59.9% | -8.2% | +13.7% | -4.8% | +14.1% | -9.3% |
| Shopify | benef3 | +21.7% | -74.8% | +124.4% | +36.5% | +51.4% | -9.9% |
| Phison | benef3 | +26.8% | -10.7% | +45.1% | -6.7% | +418.3% | -12.8% |
| 아비오 | benef3 | -9.9% | -4.7% | -17.1% | +98.4% | +117% | -18.3% |
| HD Hyundai Electric | benef3 | +4.2% | +132.5% | +159.4% | +300.5% | +120.2% | -31.3% |
| Rigetti Computing | benef3 | · | -92.9% | +35.1% | +1449.2% | +45.2% | -31.4% |
| UBTech | benef3 | · | · | · | -21.6% | +95.4% | -38.8% |

글로벌 급여·HCM 기업. 2026년 +9.6%다. 수요단(평균 +4%)·본주(+9.6%)·공급단(평균 +12%)이 비슷한 보폭이다. 전파가 한 바퀴 돈 동조 국면이라, 다음 구간은 사슬 방향보다 개별 실적이 가른다. 연결 노드 중 가장 앞선 곳은 아마존(+12%), 가장 처진 곳은 마이크로소프트(+4%)다. 격차가 사슬 논리로 설명되면 후자가 다음 전파 후보이고, 설명되지 않으면 그 연결 자체를 다시 봐야 한다. (analysis as of 2026-09-04)

## Money in · revenue from (2)
### 코카콜라 유로퍼시픽 파트너스 (mid)  → /coca-cola-europacific-partners.md
- note: 코카콜라 유로퍼시픽 파트너스는 ADP Global Payroll을 도입해 여러 지역의 급여 처리를 표준화한 전략 고객이다. 상대별 계약 금액은 공개되지 않았다.
- [confirms] ADP (EN, ir, published 2025-10-10) https://www.adp.com/resources/what-others-say/testimonials/g/global-payroll-solution-coca-cola-europacific-partners.aspx: "CCEP는 ADP Global Payroll을 도입해 급여와 인사 시스템을 표준화했다."

### 마이크로소프트 (mid)  → /microsoft.md
- note: 마이크로소프트의 글로벌 급여 조직은 ADP를 핵심 외부 공급사로 사용하며 직원 급여 운영에 협력한다. 상대별 계약 금액은 공개되지 않았다.
- [confirms] ADP ReThink Quarterly (EN, news, published 2023-08-15) https://rethinkq.adp.com/jennifer-collins-microsoft-payroll/: "마이크로소프트 급여 책임자는 ADP를 핵심 공급사라고 설명했다."

## Money out · pays to (2)
### 처브 (high)  → /chubb-limited.md
- metric: 금액 $278M · FY2026 policy year · 처브 재보험 계약 보험료
- note: ADP Indemnity는 PEO 근로자의 산재보험 자기부담 손실을 재보험하기 위해 처브에 보험료를 지급한다. 공시는 해당 회계연도 보험료를 직접 제시했다.
- [confirms] SEC EDGAR (EN, filing, published 2026-08-05) https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/8670/000000867026000030/adp-20260630.htm: "ADP Indemnity는 처브와의 재보험 계약에 2억7,800만 달러의 보험료를 지급했다."

### 아마존 (mid)  → /amazon.md
- note: AWS는 ADP의 전략적 클라우드 공급사다. ADP는 급여와 HCM 애플리케이션을 AWS로 이전하고 AWS 서비스를 사용하지만 계약 금액은 공개하지 않았다.
- [confirms] 아마존 (EN, news, published 2026-09-08) https://press.aboutamazon.com/aws/2026/9/adp-partners-with-aws-to-accelerate-ai-powered-innovation-in-human-capital-management: "확대된 파트너십은 AWS가 ADP의 전략적 클라우드 공급사임을 확인했다."
- [confirms] 아마존웹서비스 (KO, ir, published 2023-07-17) https://d1.awsstatic.com/psc-digital/2023/gc-300/mod-web-and-mobile/accelerate-full-stack-web-mobile-app-development-ko.pdf: "시스템을 AWS로 마이그레이션하면서 간소화되었습니다."

## Investments (1)
### WorkForce Software (high)
- metric: 금액 $1.2B · October 2024 acquisition · WorkForce Software 매입가격
- note: ADP는 대기업용 인력관리 기능을 보강하기 위해 WorkForce Software를 인수했다. SEC 공시가 매입가격을 제시하고 Nucleus Research가 제품·시장 측면의 인수 효과를 분석했다.
- [confirms] SEC EDGAR (EN, filing, published 2026-08-05) https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/8670/000000867026000030/adp-20260630.htm: "ADP는 WorkForce Software를 인수했으며 매입가격은 11억7,080만 달러였다."
- [confirms] Nucleus Research (EN, research, published 2025-01-16) https://nucleusresearch.com/research/single/adp-announces-its-acquisition-of-workforce-software/: "이번 인수로 ADP는 WorkForce Software 제품을 활용해 인력관리 고객 기반을 확대할 수 있다."

## 질문별 엔드포인트
- 누가 오토매틱 데이터 프로세싱의 고객인가? 오토매틱 데이터 프로세싱의 매출은 어디서 오는가? → https://valuechain.wiki/automatic-data-processing/customers.md
- 오토매틱 데이터 프로세싱의 주요 공급사는 어디인가? 오토매틱 데이터 프로세싱의 비용은 누구에게 가는가? → https://valuechain.wiki/automatic-data-processing/suppliers.md
- 오토매틱 데이터 프로세싱 주가가 움직이면 누가 수혜를 보는가? 오토매틱 데이터 프로세싱의 가치사슬 파급은 어디까지인가? → https://valuechain.wiki/automatic-data-processing/ripple.md
- 증권가가 보는 오토매틱 데이터 프로세싱: 목표주가와 투자의견은? → https://valuechain.wiki/automatic-data-processing/consensus.md

---
_Generated for LLM/agent consumption. Each edge lists stance (confirms/mentions/contradicts), source publisher, language, date, and excerpt for verification._